Понятие, методы управления и пути минимизации валютного риска

Информация » Внешние риски банковской деятельности » Понятие, методы управления и пути минимизации валютного риска

Страница 3

С целью минимизации валютных рисков банки прибегают к прогнозированию курсов, лимитированию и хеджированию (страхованию) валютных рисков.

Установление лимитов является первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка. Наиболее распространенными видами лимитов являются:

Лимиты потенциального риска. Банк имеет валютную нетто-позицию и подвержен потенциальному риску, когда его активы (включая немедленно оплачиваемые и фьючерсные сделки по покупке) и пассивы (включая немедленно оплачиваемые и фьючерсные сделки по продаже) в данной валюте не равны друг другу. Банк должен иметь письменно зафиксированную методику, определяющую, как проводить операции в иностранной валюте, и ограничивающую потенциальный валютный риск и, следовательно, потенциальные потери. Общий принцип состоит в том, что лимиты устанавливаются с учетом характера валютного риска и типа операций, с которыми этот риск связан. Эти лимиты, выраженные в абсолютных или относительных величинах, должны соотноситься с профилем риска банка, структурой его капитала и фактическим поведением валютного рынка в прошлые периоды.

Лимиты могут устанавливаться на различные периоды времени в зависимости от динамики конкретного вида операции. Лимиты по дилерским/брокерским операциям обычно устанавливаются на позиции в конце рабочего дня, а по некоторым особо динамичным видам операций, как, например, торговля за наличный расчет, могут понадобиться и внутридневные лимиты. Чем менее ликвиден валютный рынок и/или более неустойчива валюта, тем, как правило, ниже должны устанавливаться лимиты потенциального валютного риска.

Лимит открытой нетто-позиции представляет собой суммарный лимит потенциального валютного риска банка. Обычно он выражается в процентах к капиталу банка, но может быть установлен и по отношению к совокупным активам или другому покупателю. Логически лимит открытой нетто-позиции заменяет собой показатель минимальных потерь, которые может понести банк из-за валютного риска. Если курсы валют, по которым банк имеет открытые позиции, полностью скоррелированы, лимит на открытую нетто-позицию будет удовлетворять потребностям управления валютным риском. С точки зрения агрегирования потенциального риска по различным валютам, полная корреляция означает, что длинные и короткие позиции в различных валютах могут быть достаточно просто приведены к нетто-позиции.

Поскольку курсы валют полностью не коррелируют друг с другом, банк может выбрать тот или иной способ агрегирования открытых нетто-позиций в различных валютах для получения совокупной открытой нетто-позиции (также называемой общей агрегированной позицией) для целей управления валютным риском. Консервативные банки суммируют для этого абсолютные величины всех открытых позиций в конкретных валютах, подразумевая, что возможные изменения курсов всех валют будут происходить таким образом, что результатом всех позиций будут одновременные потери. Менее консервативные банки часто выбирают промежуточный путь, например, суммируют все короткие позиции и все длинные позиции по различным валютам и большую из этих величин берут в качестве показателя агрегированной (общей) открытой нетто-позиции. Этот метод, известный также как "быстрый метод" ("short-hand method"), был одобрен Базельским комитетом и Европейским союзом.

Во многих странах в рамках пруденциального регулирования введены особые лимиты открытой нетто-позиции, то есть совокупного потенциального риска банка. В некоторых странах такие лимиты являются общими для всех банков, обладающих лицензиями на валютные операции, в других они устанавливаются индивидуально в зависимости от качества управления риском и технической квалификации персонала банка по оценке органа надзора. Кроме того. Были предприняты международные усилия для достижения соглашения относительно требований к капиталу по валютному риску, которые могли бы быть распространены в качестве международного стандарта.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Другие материалы:

Регулирование рынка ценных бумаг: формы и функции
Рынок ценных бумаг регулируется со стороны государства. Цель государственного регулирования заключается в обеспечении надежности и роста ценных бумаг, выработке его национальной модели, которая в наибольшей мере способствовала бы экономич ...

Операции Сбербанка РФ с дорожными чеками, валютно-обменные операции
Для обеспечения валютного обслуживания российских и иностранных граждан банки организуют обменные пункты. Обменный пункт - место совершения банком валютно-обменных операций с соблюдением требований Инструкции ЦБ РФ №113-И и иных нормативн ...

Теоретические основы управления качеством банковских услуг
Система управления качеством – это, прежде всего определенная философия. При построении системы управления качеством необходимо учитывать специфические особенностей объекта управления качеством. В этом случае объектом управления качеств ...