Анализ показателей финансовой устойчивости

Информация » Анализ кредитоспособности заемщика » Анализ показателей финансовой устойчивости

Проведение анализа показателей финансовой устойчивости (абсолютных и относительных), характеризующих эффективность формирования и использования денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности.

Анализируя излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1) излишек (+)/недостаток (-) собственных оборотных средств ∆1;

∆1 = капитал и резервы - внеоборотные активы - запасы

2) излишек(+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ∆2;

∆2 = капитал и резервы - внеоборотные активы + долгосрочные обязательства-запасы

3) излишек(+)/недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ∆З;

∆З – капитал и резервы – внеоборотные активы + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные обязательства – запасы

Далее определяется тип финансовой устойчивости предприятия (К0):

1) абсолютная финансовая устойчивость при выполнении условия - ∆1, ∆2, ∆З >=0 (встречается редко), свидетельствует о независимости организации от внешних кредиторов;

2) нормальная финансовая устойчивость при выполнении условия - ∆1<0, ∆2>=0, ∆З>=0, свидетельствует о рациональном использовании заемных средств;

3) неустойчивое (предкризисное) финансовое положение - ∆1<0, ∆2<0, ∆З>=0, свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

4) кризисное финансовое положение - ∆1<0, ∆2<0, ∆З<0, свидетельствует о полной неплатежеспособности организации и возможном банкротстве.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов:

1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к оборотным активам или:

К 1=(оборотные активы – краткосрочные обязательства)/оборотные активы

Рекомендуемое значение этого показателя >= 0,1 (или 10%), чем выше показатель, тем больше возможности у организации в проведении независимой финансовой политики.

2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости), который определяется как отношение всех обязательств организации к собственному капиталу или:

К2 =(долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов и платежей) / капитал и резервы

Рекомендуемое значение этого показателя 0,67, чем больше этот коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость организации от внешних источников средств, и соответственно наблюдается потеря финансовой устойчивости (автономности).

Проведение анализа показателей платежеспособности и ликвидности, характеризующих способность организации своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам:

2

коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает достаточность оборотных средств организации для покрытия своих краткосрочных обязательств и рассчитывается как:

КЗ (оборотные активы – затраты в незавершенном производстве – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)) /(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов — резервы предстоящих расходов и платежей)

Рекомендуемое значение показателя 1-2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

2) коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации и определяет какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса), рассчитывается как:

К4 = (краткосрочные финансовые вложения + денежные средств») / (краткосрочные обязательства — доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов и платежей).

Рекомендуемое значение показателя 0,15-0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

Другие материалы:

Сегментация страхового рынка
Страховой рынок охватывает разные страховые интересы, запросы различных субъектов хозяйствования и множества граждан — потребителей страховых услуг. В связи с этим в интересах страховых компаний постоянно осуществляется сегментирование ст ...

Зарубежный опыт налогообложения коммерческих банков
«Для полноты раскрытия проблемы реформирования налогового бремени банков, необходимо затронуть зарубежный опыт, это еще и актуально связи с тем, что российская банковская система, делает попытки влиться в международные банковские ассоциац ...

Нормативные акты, регулирующие организацию кредитного процесса в банке
Организация кредитного процесса в банке регулируется следующими нормативными актами: 1. Гражданским кодексом РФ – в нем заложены стандарты кредитного договора, которые предусматривают обязательность оформления его в письменной форме. [1, ...