Оптимизация размещения страховых резервов
ОФР – общий фондовый фактор риска, т.е. величина неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансового инструмента, связанного с колебаниями цен на рынке фондовых ценностей.
Оценка фондового риска производится страховой организацией в отношении следующих финансовых инструментов:
а) акции обыкновенные;
б) депозитарные расписки;
в) конвертируемые финансовые инструменты (облигации и привилегированные акции);
г) производные финансовые инструменты, базисным активом которых являются акции обыкновенные.
Для расчета специального фактора риска брутто-позиция по портфелю взвешивается с применением следующих коэффициентов:
по финансовым инструментам с низким риском – 2%
по финансовым инструментам со средним риском – 4%
по финансовым инструментом с высоким и очень высоким риском – 8%.
Размером ОФР является сумма нетто-позиций по портфелю, взвешенная на 8%.
Размер валютного риска рассчитывается следующим образом:
ВР = Нвовп ´ 8%, где
Нвовп – наибольшая величина из суммы всех длинных позиций в иностранных валютах и драгоценных металлах и суммы всех коротких открытых позиций в иностранных валютах и драгоценных металлах.
Результаты успешной финансовой деятельности страховой компании в значительной степени зависят от эффективного управления ее инвестиционным портфелем. В этой связи используемая при написании данной работы методика, предложенная А.Жеребко, учитывающая рекомендации органов надзора, а также ЦБ РФ, представляется полезным новым инструментом решения задач оптимизации инвестиционного портфеля страховой компании, дополняющим соответствующие инструменты такого рода.
Другие материалы:
Сущность, цели и задачи фондов
обязательного медицинского страхования в РФ
Фонды обязательного медицинского страхования представляют собой централизованные источники финансовых ресурсов для целей медицинского страхования как формы социальной защиты населения. Фонды обеспечивают аккумулирование денежных средств н ...
Проблемы налогообложения коммерческих банков и пути их решения
Проблема налогообложения банков представляется достаточно интересной, поскольку включает в себя ряд самых различных аспектов как правового, так и экономического плана. Часто имеет место несоответствие роли банков, степени научной разработ ...
Отзыв банковских лицензий и контроль за ликвидацией
кредитных организаций
Банк России последовательно проводит политику укрепления банковской системы путем отзыва лицензий у нежизнеспособных кредитных организаций. Безусловным основанием для отзыва лицензии являлись факты представления недостоверной отчетности, ...