Оценка эффективности метода страхования валютного риска

Валютный риск определяется вероятностью неблагоприятного изменения валютных курсов, приводящий к потерям вследствие различной переоценки рыночной стоимости активов и пассивов. Уровень валютного риска определяет состояние валютной позиции Банка, характеризующей соотношение требований и обязательств Банка в иностранной валюте. В случае равенства требований и обязательств Компании, валютная позиция считается закрытой, в противном случае открытой.

Различают следующие виды открытой валютной позиции (далее ОВП):

Длинная – суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте превышает суммарную величину балансовых и внебалансовых обязательств;

Короткая – суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте меньше суммарной величины балансовых и внебалансовых обязательств.[8]

Управление валютным риском обеспечивается Банком на основе эффективного управления ОВП. Регулирование ОВП осуществляется Банком для достижения следующих целей:

Регулирование открытых позиций с целью управления валютным риском;

Регулирование ОВП в целях недопущения наращений, установленных НБ РК в виде требований к позициям валютного риска – лимитов ОВП.

Основными методами управления валютным риском является:

Прогнозирование курсов основных видов валют;

Лимитирование валютной позиции.

Прогнозирование курсов основывается на анализе движения курсов валют, это есть фундаментальный анализ, который отражает возможное изменение основных видов валют.

На основе величины сложившейся ОВП и прогноза изменения курса национальной валюты оцениваются потенциальные доходы (убытки), которые принесут Банку сложившаяся к началу планового периода валютная позиция, а, следовательно, и величина потенциального валютного риска. На этой основе, Банк принимает решение о стратегической валютной позиции.

Анализ и оценка подверженности Банка валютному риску производится следующим образом:

Определяется динамика ОВП в валютах;

Проводится анализ динамики изменения соответствующего валютного риска;

Определяется совокупная величина доходов (убытков), возникающих от переоценки активов и пассивов и соотношение ее величины с размером собственного капитала Банка. Данное соотношение показывает величину реализованного валютного риска.

Справедливая стоимость производных финансовых инструментов и сделок спот включается в приведенный выше анализ по видам валют. Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2009 г. представлен в таблице 11. [26]

Таблица 11

Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2009 г. (млн.тенге)

Другие материалы:

Основные направления преобразований и стратегические цели Сбербанка
Выполнение миссии Банка и реализация сценария «модернизации» требует существенной перестройки модели ведения бизнеса, формирования качественно новой технологической базы, изменения менталитета сотрудников и внедрения новых управленческих ...

Необходимость и цели государственного регулирования
Регулирование рынка ценных бумаг - это упорядочение деятельности на нем всех его участников. Регулирование участников рынка может быть внешним и внутренним. Внутреннее регулирование - это подчиненность деятельности данной организации ее с ...

Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг
Регулятивная инфраструктура рынка - система регулирования рынка ценных бумаг, включает: - регулятивные органы (государственные органы и саморегулируемые организации); - регулятивные функции и процедуры (законодательные, регистрационные, ...