Оценка эффективности метода страхования валютного риска

Информация » Валютные операции банка » Оценка эффективности метода страхования валютного риска

Страница 4

Таблица 15

Эффект от девальвации тенге на 2008-2009 гг. (млн.тенге)

Тенге/дол США

Тенге/Евро

Тенге/ российский рубль

Тенге/др. валюты

Итого

-25%

-35%

-25%

-35%

-25%

-35%

-25%

-35%

-25%

-35%

31.12.2009

Влияние на отчет о прибылях и убытках

12,052

16,872

0,162

0,227

7,313

10,238

12,571

17,599

32,098

44,936

31.12.2008

Влияние на отчет о прибылях и убытках

14,764

20,720

0,300

0,420

7,672

10,741

1,268

1,776

24,004

33,657

В приведенных выше таблицах отражен эффект изменения главного риск фактора, тогда как другие допущения остаются неизменными. В действительности, существует связь между допущениями и другими факторами. Также следует отметить, что чувствительность имеет нелинейный характер, поэтому не должна проводиться экстраполяция полученных результатов.

Анализ чувствительности не учитывает, что Группа активно управляет активами и обязательствами. В дополнение к этому финансовое положение Группы может быть подвержено влиянию изменений, происходящих на рынке, так как стратегия Группы в области управления финансовыми рисками нацелена на управление подверженности колебаниям рынка. В случае резких и неожиданных колебаний цен на рынке руководство может обращаться к таким методам, как продажа инвестиций, изменение состава инвестиционного портфеля, а также иным методам защиты. Следовательно, фактическое влияние изменений риск факторов может отличаться от влияния, указанного выше.

Другие ограничения в приведенном выше анализе чувствительности включают использование гипотетических движений на рынке с целью раскрытия потенциального риска, которые представляют собой лишь прогноз Группы о предстоящих изменениях на рынке, которые невозможно предсказать с достаточной степенью уверенности. Также ограничением является предположение, что все процентные ставки изменяются идентичным образом. [26]

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Другие материалы:

Валютные риски
Проблема риска является одной из ключевых в деятельности коммерческого банка. Для любого коммерческого банка важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Валютные риски являются частью ко ...

Банковский мультипликатор
Как уже отмечалось, в процессе безналичной эмиссии наряду с центральным банком участвуют коммерческие банки, которые создают безналичные деньги при проведения ими активных операций. Объем созданных коммерческими банками безналичных денеж ...

Виды операций банков по доверительному управлению
Банки выполняют следующие виды операций по доверительному управлению портфелем ценных бумаг: • Покупка и продажа ценных бумаг на основании договоров комиссии или поручения, то есть за счет и от имени клиента или банка. При этом банк выпо ...